Les objectifs de la chaire Finance reconsidered: Addressing Sustainable Economic Development
La finance responsable et durable est aujourd’hui en pleine expansion en passant d’un marché de niche à une gestion mainstream (3450 milliards d’euros d’actifs sous gestion en 2017 en France selon les derniers chiffres de l’Association Française de Gestion AFG), dans l’objectif de répondre au financement des enjeux sociétaux centrés sur les domaines environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G). L’intégration de critères ESG dans la gestion d’actifs demande de réfléchir à de nouveaux modèles favorisant un impact des critères extra-financiers sur le financier (valorisation, gestion des risques).
Les objectifs de la chaire :
- réfléchir à de nouveaux modèles favorisant une matérialité des critères ESG sur la gestion d’actifs, l’asset pricing et le risk management.
- étudier les nouveaux modèles d’impact ESG et de reporting en lien avec les nouvelles régulations (article 173 de la loi TEE notamment)
- favoriser un lien entre la recherche et la pédagogie en menant des actions concrètes en lien avec le MSc Sustainable Finance de KEDGE BUSINESS SCHOOL (stages, ateliers, conférences, projets de mémoires, étude de cas…).
La chaire intégrera 4 axes principaux
- Axe 1 :Recherche « matérialité des critères ESG dans l’asset pricing et le risk management » : comprendre l’impact de l’intégration de la durabilité dans l’asset pricing, la gestion des risques et sur les mesures de performance environnementale des fonds (en lien avec l’objectif de réduction du réchauffement climatique de 2°, réduction des émissions de gaz à effet de serre), ainsi que sur l’écosystème et la société d’un point de vue plus global
- Axe 2 :Recherche « enjeux de la finance responsable et durable dans un objectif de transformation des modèles financiers » : Les recherches intégrées dans cet axe correspondent aux sujets développés par les équipes de recherche de KEDGE BUSINESS SCHOOL sur les enjeux de finance responsable et durable (déterminer les nouveaux modèles d’impact ESG (à valeur multidimensionnelle) pour les entreprises cotées et non cotées, effet de l’intégration de l’ESG sur les risques, épistémologie de la modélisation financière et de modèles de risque, green bonds et social impact bonds, finance solidaire, nouveaux modèles de gouvernance, économies émergentes et systèmes financiers alternatifs..)
- Axe 3 : Formation et pédagogie : Organisation d’actions pédagogiques en lien avec le programme MSc Sustainable Finance de KEDGE BUSINESS SCHOOL (définition de sujets de mémoires, prix du meilleur mémoire de master en finance responsable et durable, proposition de stages, organisation d’events et conférences).
- Axe 4 : Sensibilisation, média : Sensibiliser le grand public, la communauté scientifique et les entreprises sur les enjeux de finance responsable et durable, notamment via l’écriture de tribunes, tournage de vidéos pour médias spécialisés, l’animation de conférences et autres events, organisation d’une conférence annuelle de la chaire intégrant chercheurs et praticiens.
Partenaire de la Chaire
CANDRIAM (« Conviction and Responsibility in Asset Management ») est une référence européenne reconnue en matière de gestion d’actifs et s’appuie sur de fortes valeurs et expertises de gestion développées depuis plus de 20 ans. Elle est pionnière dans l’Investissement Socialement Responsable (« ISR ») et dans la prise en compte des critères « ESG » dans l’analyse des opportunités d’investissement et des risques.